截至4月30日，2019年年報(bào)披露工作已經(jīng)基本完成。各個(gè)上市公司板塊中，醫(yī)藥行業(yè)的銷(xiāo)售費(fèi)用獨(dú)樹(shù)一幟，wind數(shù)據(jù)顯示，323家A股上市藥企發(fā)布了2019年年報(bào)，整體銷(xiāo)售費(fèi)用總和為2873.47億元，相比2018年增長(zhǎng)302億元。
銷(xiāo)售費(fèi)用奪得前三名的依次為上海醫(yī)藥(18.270,0.11,0.61%)、復(fù)星醫(yī)藥(33.810,-0.28,-0.82%)、恒瑞醫(yī)藥(95.700,0.26,0.27%)，銷(xiāo)售費(fèi)用明細(xì)中占比最高的分別為市場(chǎng)推廣及廣告成本、市場(chǎng)費(fèi)用、學(xué)術(shù)推廣創(chuàng)新藥專(zhuān)業(yè)化平臺(tái)建設(shè)等市場(chǎng)費(fèi)用，占比分別為43.55%、76.58%、88.29%。
上海醫(yī)藥、復(fù)星、恒瑞奪得前三
根據(jù)新浪財(cái)經(jīng)上市公司研究院統(tǒng)計(jì)，銷(xiāo)售費(fèi)用奪得前三名的依次為上海醫(yī)藥、復(fù)星醫(yī)藥、恒瑞醫(yī)藥，其中上海醫(yī)藥是唯一破百億的上市藥企，達(dá)到128.56億元，同比增長(zhǎng)16.26%。復(fù)星醫(yī)藥和恒瑞醫(yī)藥分別為98.47億元和85.24億元，分別同比增長(zhǎng)16.01%和31.87%。
除此之外，銷(xiāo)售費(fèi)用超50億元的共8家公司，還包括步長(zhǎng)制藥(22.310,0.34,1.55%)、科倫藥業(yè)(20.710,0.02,0.10%)、華潤(rùn)三九(28.900,0.12,0.42%)、白云山(31.790,0.64,2.05%)和華東醫(yī)藥(21.180,0.08,0.38%)。銷(xiāo)售費(fèi)用超10億元的一共72家公司。
銷(xiāo)售費(fèi)用受到營(yíng)收結(jié)構(gòu)、銷(xiāo)售模式、規(guī)模大小等眾多因素的影響。上海醫(yī)藥營(yíng)業(yè)收入主要以分銷(xiāo)為主，營(yíng)收占比87.04%;復(fù)星醫(yī)藥營(yíng)業(yè)收入主要以藥品制造與研發(fā)為主，營(yíng)收占比76.14%;恒瑞醫(yī)藥營(yíng)業(yè)收入幾乎全部為醫(yī)藥制造業(yè)，主要為創(chuàng)新藥領(lǐng)域。
從銷(xiāo)售費(fèi)用率來(lái)看，剔除百奧泰(51.150,2.05,4.18%)的話，銷(xiāo)售費(fèi)用率前三名分別為翰宇藥業(yè)(5.750,0.02,0.35%)、國(guó)農(nóng)科技(33.550,3.05,10.00%)(維權(quán))和未名醫(yī)藥(26.110,2.37,9.98%)，分別為96.48%、76.77%和69.15%，占比超50%的共33家公司，不包括上海醫(yī)藥、復(fù)星醫(yī)藥和恒瑞醫(yī)藥。
從銷(xiāo)售費(fèi)用增速來(lái)看，保持增長(zhǎng)的為248家，下滑的為73家(不包括百奧泰、澤璟制藥(79.160,4.30,5.74%))。增速最高的為盈康生命(12.960,0.11,0.86%)，達(dá)到544.64%，超過(guò)200%增速的還包括ST百花(5.180,-0.02,-0.38%)、吉藥控股(3.200,0.01,0.31%)(維權(quán))、大博醫(yī)療(96.950,4.35,4.70%)，超過(guò)50%增速的為26家公司;降幅最高的為國(guó)農(nóng)科技，達(dá)到69.32%，降幅超過(guò)50%的一共4家，還包括國(guó)際醫(yī)學(xué)(4.030,-0.01,-0.25%)(維權(quán))、金陵藥業(yè)(6.730,0.01,0.15%)、德展健康(5.670,-0.03,-0.53%)。
恒瑞醫(yī)藥卷入行賄案
如此高昂的銷(xiāo)售費(fèi)用都流向了哪里了呢?任澤平曾在2018年發(fā)布研報(bào)《揭開(kāi)中國(guó)藥企銷(xiāo)售費(fèi)用畸高之謎》中表示，中國(guó)藥企銷(xiāo)售費(fèi)用存在六大流向，并進(jìn)行三次利益重新分配，且醫(yī)生回扣占比超過(guò)一半。六大流向：公關(guān)招標(biāo)機(jī)構(gòu)費(fèi)用、公關(guān)醫(yī)院相關(guān)負(fù)責(zé)人費(fèi)用、醫(yī)生回扣、醫(yī)藥代表提成、逃稅洗錢(qián)(過(guò)票)成本、統(tǒng)方費(fèi)用。三次利益重新分配：招標(biāo)環(huán)節(jié)、醫(yī)院采購(gòu)環(huán)節(jié)和處方銷(xiāo)售環(huán)節(jié)。
查看2019年銷(xiāo)售費(fèi)用前三名的明細(xì)，上海醫(yī)藥、復(fù)星醫(yī)藥、恒瑞醫(yī)藥銷(xiāo)售費(fèi)用中占比最高的為市場(chǎng)推廣及廣告成本、市場(chǎng)費(fèi)用、學(xué)術(shù)推廣創(chuàng)新藥專(zhuān)業(yè)化平臺(tái)建設(shè)等市場(chǎng)費(fèi)用，占比分別為43.55%、76.58%、88.29%。此外，三家公司的差旅和會(huì)議費(fèi)用占比分別為10.59%、2.48%、10.66%。
從銷(xiāo)售費(fèi)用來(lái)看，上市藥企是最舍得花錢(qián)的，而這些錢(qián)有沒(méi)有經(jīng)過(guò)包裝、花的透不透明單從銷(xiāo)售費(fèi)用籠統(tǒng)的明細(xì)劃分無(wú)法給出確切的答案。
醫(yī)藥的銷(xiāo)售終端主要包括公立醫(yī)院、零售藥店及基層醫(yī)院，而公立醫(yī)院的市占率高達(dá)70%，因此拿下公立醫(yī)院是保證銷(xiāo)量的重中之重，而公立醫(yī)院的藥品銷(xiāo)售主要以處方藥為主，手握處方權(quán)的醫(yī)生擁有開(kāi)藥的主動(dòng)權(quán)，所以也是藥企爭(zhēng)相行賄的對(duì)象。這一現(xiàn)象也受到相關(guān)部門(mén)的關(guān)注，2019年財(cái)政部對(duì)77家藥企開(kāi)展會(huì)計(jì)信息質(zhì)量專(zhuān)項(xiàng)檢查，其中包括上海醫(yī)藥、復(fù)星醫(yī)藥、恒瑞醫(yī)藥、步長(zhǎng)制藥、華潤(rùn)三九等知名A股公司，檢查重點(diǎn)也主要集中在費(fèi)用、成本、收入真實(shí)性上。
銷(xiāo)售費(fèi)用的去向或許可以從近期“醫(yī)藥一哥”恒瑞醫(yī)藥的行賄案件中找到答案。據(jù)中國(guó)裁判文書(shū)網(wǎng)顯示，2016年至2019年期間，恒瑞醫(yī)藥旗下公司江蘇新晨醫(yī)藥有限公司銷(xiāo)售代表徐某、浙南區(qū)域經(jīng)理孫某及浙贛大區(qū)經(jīng)理紀(jì)某分別送給雷李培20萬(wàn)元、20萬(wàn)元、0.8萬(wàn)元。在2017年2月至2019年6月期間，新晨醫(yī)藥銷(xiāo)售代表徐某和葉某送給雷李培回扣款236萬(wàn)元，雷李培收受后將部分回扣上交麻醉科，剩余部分歸個(gè)人所有。雷李培被判犯受賄罪，判處有期徒刑7年，并處罰金人民幣80萬(wàn)元，其違法所得人民幣3314828元，予以追繳，上繳國(guó)庫(kù)。
5月13日，恒瑞醫(yī)藥發(fā)布公告稱(chēng)，就前段時(shí)間浙江省麗水市中心醫(yī)院原麻醉科主任雷李培受賄案做出澄清。恒瑞醫(yī)藥表示，該案件是子公司員工個(gè)人行為，嚴(yán)重違反了公司管理制度。目前，相關(guān)人員已離職，子公司責(zé)任領(lǐng)導(dǎo)已被調(diào)離崗位。公司及公司董事、監(jiān)事、高管不存在違法違規(guī)行為，目前不存在相關(guān)訴訟。
而這只是上市藥企搶奪銷(xiāo)售終端的一個(gè)縮影，這些動(dòng)輒幾十萬(wàn)、幾百萬(wàn)的賄賂支出最終肯定不能明目張膽的記賬，大多數(shù)隱藏在差旅費(fèi)以及學(xué)術(shù)推廣費(fèi)等明細(xì)科目，而大大小小的學(xué)術(shù)研討會(huì)本身就是行賄的溫床，這也就不難理解為何藥企大多熱衷于開(kāi)學(xué)術(shù)推廣會(huì)，差旅費(fèi)為何居高不下。值得一提得是，此前陷入“捐款門(mén)”的步長(zhǎng)制藥2019年銷(xiāo)售費(fèi)用排名第四，步長(zhǎng)制藥在2018年舉辦了19000次市場(chǎng)活動(dòng)、23000余次市場(chǎng)調(diào)研、20000余場(chǎng)學(xué)術(shù)交流活動(dòng)。
醫(yī)療改革在路上
自2015年開(kāi)始，國(guó)務(wù)院、國(guó)家食品藥品監(jiān)督管理總局、國(guó)家藥監(jiān)局陸續(xù)出臺(tái)了一系列鼓勵(lì)藥品研發(fā)創(chuàng)新的政策，開(kāi)啟了醫(yī)藥行業(yè)的新時(shí)代。隨著醫(yī)藥政策的創(chuàng)新導(dǎo)向，越來(lái)越多的上市藥企拋棄盈利能力較低的仿制藥，轉(zhuǎn)而投向高毛利的創(chuàng)新藥，打開(kāi)藍(lán)海市場(chǎng)的同時(shí)，也避免了同質(zhì)化產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)而導(dǎo)致的大額銷(xiāo)售費(fèi)用支出。
2017年1月，國(guó)家衛(wèi)計(jì)委發(fā)布了藥品流通領(lǐng)域“兩票制”的實(shí)施方案。兩票制是指藥品從出廠到進(jìn)入終端醫(yī)院，只能開(kāi)具兩次發(fā)票，即藥品生產(chǎn)企業(yè)將藥品銷(xiāo)售給配送經(jīng)銷(xiāo)商開(kāi)具一次發(fā)票，配送經(jīng)銷(xiāo)商將藥品銷(xiāo)售給醫(yī)院再開(kāi)具一次發(fā)票。這就通過(guò)壓縮藥品流通環(huán)節(jié)，減少了中間商賺差價(jià)，從而降低藥品價(jià)格。
藥品集中采購(gòu)有利于降低藥品價(jià)格，破除公立醫(yī)院以藥養(yǎng)醫(yī)的不合理機(jī)制，從而減輕群眾用藥負(fù)擔(dān)。與此同時(shí)，也能有效遏制藥品購(gòu)銷(xiāo)領(lǐng)域的腐敗，推動(dòng)藥品生產(chǎn)流通企業(yè)的整合重組，從而促進(jìn)醫(yī)藥產(chǎn)業(yè)健康發(fā)展。
2019年1月，國(guó)務(wù)院辦公廳發(fā)布了《關(guān)于印發(fā)國(guó)家組織藥品集中采購(gòu)和使用試點(diǎn)方案的通知》，選擇了北京、天津、上海、重慶和沈陽(yáng)、大連、廈門(mén)、廣州、深圳、成都、西安11個(gè)城市，作為國(guó)家組織藥品集中采購(gòu)的試點(diǎn);2019年9月，聯(lián)合采購(gòu)辦公室在上海陽(yáng)光醫(yī)藥采購(gòu)網(wǎng)發(fā)布《聯(lián)盟地區(qū)藥品集中采購(gòu)文件》，在國(guó)家組織藥品集中采購(gòu)和使用試點(diǎn)城市及已跟進(jìn)落實(shí)省份執(zhí)行集中采購(gòu)結(jié)果的基礎(chǔ)上，國(guó)家組織相關(guān)地區(qū)形成聯(lián)盟，依法合規(guī)開(kāi)展跨區(qū)域聯(lián)盟藥品集中帶量采購(gòu)，國(guó)家?guī)Я坎少?gòu)擴(kuò)面正式啟動(dòng);2019年12月29日，《全國(guó)藥品集中采購(gòu)文件(GY-YD2019-2)》發(fā)布，意味著第二輪國(guó)家?guī)Я坎少?gòu)正式拉開(kāi)序幕。截止2020年3月，第三輪帶量采購(gòu)工作已經(jīng)開(kāi)始進(jìn)行。
