交銀國際(1.01,-0.01,-0.98%)發(fā)表報(bào)告，將騰訊(00700)目標(biāo)價(jià)由466港元上調(diào)5.8%至493港元，維持“買入”評(píng)級(jí)。
該行表示，受惠于手游業(yè)務(wù)強(qiáng)勁，騰訊首財(cái)季業(yè)績均勝該行預(yù)期7%及市場預(yù)期6%，收入同比增長加速至26%，為1081億元人民幣，按非通用會(huì)計(jì)準(zhǔn)則(non-GAAP)計(jì)每股盈利同比升29%至2.82元人民幣，高于該行預(yù)期15%及市場預(yù)期10%。
該行稱，公司手機(jī)游戲收入同比增長64%，《部落沖突》(Clash of Clans)表現(xiàn)勝預(yù)期;金融科技/云收入下降12%，符合預(yù)期;財(cái)富管理的補(bǔ)貼減低和貸款規(guī)模增長使毛利率保持穩(wěn)定;廣告收入表現(xiàn)穩(wěn)定，同比升增長32%，勝行業(yè)2%，主要是由于微信朋友圈和移動(dòng)網(wǎng)絡(luò)廣告;加上由于公共衛(wèi)生事件期間對(duì)直播的負(fù)面影響，社交網(wǎng)絡(luò)收入增長放緩，部分被內(nèi)容訂閱抵銷。
該行預(yù)計(jì)，第二季收入同比增加28%;游戲收入增30%、廣告收入升17%、社交網(wǎng)絡(luò)收入升46%及金融科技收入升26%。長期來看，該行認(rèn)為騰訊將繼續(xù)受益于其在線定位及工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)的策略，預(yù)計(jì)3年利潤復(fù)合增長率為22%。
