訂單翻番,下載登頂!Shopee卻正遭遇逆風

2022-03-03 09:23:08

1、風口浪尖,業績斐然

近一段時間,Shopee一直處于風口浪尖,除了本身的發展,其外界環境也在逐漸發生變化。而最近,Shopee公布了其2021年全年的財報,表現可謂十分亮眼。

在2021年第四季度及全年業績報告中,財報顯示,Shopee第四季度營收增長89.4%,達到16億美元;總訂單數為20億單,同比增長90.1%;GMV為182億美元,同比增長52.7%。

2021年全年,Shopee的GAAP收入為51億美元,同比增長136.4%;總訂單數為61億單,同比增長116.5%;GMV為625億美元,同比增長76.8%。

(圖片來源:Shopee跨境電商)

不僅如此,data.ai數據顯示,2021年Shopee在全球購物類App中總下載量登頂,位居第一。在谷歌應用商店全球購物類App中,用戶使用總時長也位居第一,平均月活躍用戶數位居第二。在東南亞地區,東南亞、印尼及中國臺灣購物類App中,均囊括平均月活躍用戶數及用戶使用總時長第一。

同時,2021年第四季度Shopee在巴西總訂單數超過1.4億單,同比增長近400%,GAAP收入超過7000萬美元,同比增長約326%。2021年第四季度及全年,Shopee在巴西購物類App中,總下載量及用戶使用總時長位居第一,平均月活躍用戶數位居第二。

(圖片來源:Shopee跨境電商)

這幾年來,Shopee的業務量在疫情期間大幅增長,隨著更多消費者轉向線上,其2021年的銷售額翻了一番多。Shopee母公司Sea在2017年上市,幾年間市值增長超過1000%,一度邁入萬億市值的門檻,成為了東南亞市值最高的企業。

不過發展也并不是一直一帆風順。

2、2022變故叢生

今年2月,印度突然宣布對于冬海集團旗下手機游戲《Free Fire》的禁令,此前,該游戲是2021年第三季度印度營收最高的手機游戲。

盡管目前的印度對Sea來說并不是最重要的市場,2021年,Free Fire來自印度的收入為3300萬美元,不到總收入的3%,僅占Sea公司總收入的約1.2%。但是這一禁令讓眾多投資者擔心,印度可能也會禁止Shopee的業務。

事情發生后,李小冬在年度股東大會上向股東保證,公司已經控制住了局面,卻沒有提到印度的《Free Fire》禁令。市場也并不買賬。

Sea在紐約上市的股票一夜之間暴跌逾18%,蒸發了160億美元,市值落至720億美元,成為其最大的單日跌幅。

不僅如此,印度禁止《FreeFire》的決定還暴露出了Sea目前面臨的兩大挑戰,一方面是地緣政治導致的緊張局勢,另一方面是來自Lazada等競爭對手的日益加劇的挑戰。

目前,印度被一些分析師視為Sea的電商和游戲業務在東南亞以外的下一個主要增長市場之一。截至去年12月,Shopee在印度擁有約300名員工和2萬名當地賣家,現在每天的訂單超過35萬至40萬份。

不僅如此,Free Fire禁令可能會抑制Sea的數字娛樂業務發展勢頭,從而限制其為Shopee向新市場擴張提供資金的能力

因為一直以來,Shopee都只算Sea的第二支柱業務, 而Genere在向Sea輸血。游戲業務產生的利潤大多都被用于補貼Shopee的虧損。雖然目前Shopee的臺灣和馬來西亞站點已經幾乎實現盈利,但對于Shopee的其他站點,特別是新增站點來說,盈利還遙遙無期。

除了禁令帶來的打擊以及印度業務可能面臨的危機,最近Shopee的歐洲業務也受到了不小的沖擊。

去年下半年,Shopee多次通過推出同名本地化電子購物平臺,將業務擴展到波蘭、西班牙和法國,對歐洲市場發起沖擊。在西班牙,Shopee的表現優于Shein、亞馬遜和速賣通等平臺。在波蘭,它也擊敗了Allegro等當地電子商務平臺。

然而在法國,Shopee卻表現平平。近日,在僅僅開通站點4個月后,Shopee官方宣布將于3月6日關閉其在法國的業務,自3月1日起,法國市場賣家后臺將無法上傳新商品和編輯現有商品,至5月中旬,后臺將無法登陸。

對于關閉法國站點的舉動,Shopee表示,這是短期的初步試點,目前該公司已決定不在法國繼續提供服務。但是其他市場不受影響,Shopee將繼續采取開放和自律的原則來開拓新市場。

事實上,盡管Shopee在波蘭和西班牙看似走勢良好,但是在歐洲Shopee還沒有與成熟的主流電子商務公司正面交鋒,而是僅僅在較為低端的電商市場發展,其平臺主要提供較為廉價的海外供應商的貨物,其中許多價格僅為1歐元左右。但是這種策略并不是每次都能奏效。

Shopee此前在拉丁美洲獲得了巨大成功,而進軍歐洲,Shopee也希望用與在拉丁美洲的欠發達市場大致相同的方式進行其歐洲擴張,也即利用資金攻勢來削弱商品售價最便宜的、根基相對不穩的Wish和速賣通等公司。

然而,Shopee在歐洲和其他國際市場的情況之間存在一些差異。

與拉丁美洲的國家相比,歐洲國家的主流網購群體并不是廉價商品的受眾,消費者對于商品的期望值更高。因此,如果Shopee一開始以銷售劣質、廉價的商品而出名,那么隨著時間的推移建立品牌口碑可能會更加困難。

不僅如此,在歐洲獲得客戶的成本要高得多,其廣告成本可能是在墨西哥或巴西的數倍。而且由于Shopee在每筆訂單上都在補貼運費,造成虧損,因此分析師預測,Shopee在建立足夠大的用戶群的過程中可能會燒掉數十億美元。

但是面臨游戲業務被禁,Shopee的資金來源可能會受限。

3、順逆都隨風

對于Sea這個體量的公司而言,最為基本的策略就是不把雞蛋放在同一個籃子里。

正如Sea的首席執行官李小冬所說,在發展的歷程上,他極大程度地參考了騰訊的發家歷史,能夠做成東南亞的互聯網帝國,Sea靠的并不是其中某一個業務,而是多個業務齊頭并進。

除了電商和游戲業務,其實Sea集團的金融科技也是其重要支柱,正是這三板斧,讓冬海集團在東南亞能迅速發展并不斷壯大。

因此,面對2021年斐然的業績,以及2022年接連遭遇的波折,如何好好調整舵盤,將是接下來一段時間需要思考的問題。